[도서] 퀀트 투자 무조건 따라하기 5

준비마당 - 퀀트 투자에 앞서서
첫째마당 - 자산배분으로 손실 최소화
둘째마당 - 마켓타이밍
셋째마당 - 한국 주식 종목선정 2/2
넷째마당 - 미국 주식 종목선정
다섯째마당 - 무작정 따라하기 퀀트 포트폴리오

 

 

하나. 무작정 따라하기 가치주 전략

 

개별 주식을 선정하고 백테스트하는 과정

 

1. 주가지수 보다 높은 수익률 내는 지표 발굴

 

    소형주 : PSR, PGPR, POR, PER

 

2. 우수지표 섞어서 유용한 전략 발굴

 

    PER + PSR

 

3. 전략에 적합한 종목 발굴

 

4. 매수 - 리밸런싱 (1년, 6개월)

 

 

1. PSR, PGPR, POR, PER 지표 전략

백테스트: backtest.kr

기간: 2010~2022

리밸런싱 : 10월

전략: PER 1~10 / PSR 0.2~3

 

 

 

 

2. 강환국 슈퍼 가치전략

 

"하면된다 퀀트 투자" 에서 소개한 전략

 

1. PER, PBR, PSR, PGCR 40개 지표 10분위 순위

2. 4개 순위의 평균 수익률 순위 계산

3. 평균 순위가 가장 높은 20개 종목

4. 리밸런싱 : 분기 1회 (4/15, 6/15, 9/15, 12/15)

 

 

3. 벤저민 그레이엄 가치전략

 

"증권분석", "현명한 투자자" 에서 낮은 PER, PBR, 주주수익률이 높은 기업이 기대수익률이 높다고 강조.

 

1. PER, PBR, 주주수익률 순위 계산

2.  3개 지표의 평균 수익률 순위 계산

3. 평균 순위가 가장 높은 20개 종목

4. 리밸런싱: 분기 1회 (4/15, 6/15, 9/15, 12/15)

 

 

 

4. 켄 피셔의 가치전략

 

켄 피셔가 개발한 PSR : 매출액 대비 저평가 기업용 지표, PRR 연구개발비 대비 저평가 기업

 

1. PSR, PRR 순위 계산

2.  2개 지표의 평균 수익률 순위 계산

3. 평균 순위가 가장 높은 20개 종목

4. 리밸런싱: 분기 1회 (4/15, 6/15, 9/15, 12/15)

 

 

5. 벤자민 그레이엄 + 켄 피셔의 가치전략

 

켄 피셔가 개발한 PSR : 매출액 대비 저평가 기업용 지표, PRR 연구개발비 대비 저평가 기업

 

1. PSR, PRR, PER, PBR, 주주수익률 순위 계산

2.  5개 지표의 평균 수익률 순위 계산

3. 평균 순위가 가장 높은 20개 종목

4. 리밸런싱: 분기 1회 (4/15, 6/15, 9/15, 12/15)