인텔 파운드리 서비스가 TSMC를 따라 잡을 수 있나?

인텔 파운드리 서비스를 위해 200억달러를 투자한다고 했다. (삼성 170억달러, TSMC 360억달러(팹 6곳))

 

2021.03.24 - [Industries] - 20210323~0327 반도체 관련(업데이트)

20210323~0327 반도체 관련(업데이트)

다른 시각을 살펴보자, 전체 내용을 번역으로 살펴보며 ... 이런 저런 중요한 것이 있겠지만 제일 주요한 것은 "재정적 건전성" 을 유지할 수 있을지 궁금하다... 인텔이 성공할 수 있으려면, 아래 강조한 부분 처럼 마진이 박해지고 투자는 늘어야 하는 기간동안 자본이 일정하게 투입되는지를 살펴보면 될까?

 

천천히 감상하면 되겠다.

 

semiwiki.com/semiconductor-services/semiconductor-advisors/297427-foundry-fantasy-deja-vu-or-idm-2/

Foundry Fantasy- Deja Vu or IDM 2? - Semiwiki

1. TSMC를 잡고 게임에서 승리할까?

 

TSMC의 어마무시한 평균판매가격과 이익율을 인텔이 따라잡을까?!

 

Global foundry 도 달성 못하고, UMC, SMIC 등이 TSMC의 능력과 이익 달성에 도달하고 싶어한다. 삼성도 어마어마한 돈을 투입해 TSMC를 따라가며 역전을 원한다.

 

인텔이 200억달러를 투입하기만 하면 이런 상황이 역전이 되나???

 

1. IDM과 팹은 같은듯 하지만 다르다.

 - 팹과 IDM에 많은 시너지가 있지만 서로 다른 2 회사로 운영하길 권한다.

 

1. TSMC 인력을 고용하는 방향은?

  - TSMC 인력을 애리조나로 이동시키는데 2배의 급여제공 (소문)

  - 인텔이 3배의 급여로 유인할 수도 

 

1. 반도체 장비 주식 매수에 대해 고민해야 한다.

 - 인텔 파운드리는 공장이 2021년 말에야 착공을 하고 2023년쯤에야 장비를 반입할 것이다. 

 - 운이 좋다면 2025년 정도 합리적 규모로 양산을 시작할 수 있다.

 

1. 인텔이 애플 공급 업체가 될 수 있나?

 

1. x86아티텍처의 종말이 다가오나?

  - 대규모 IT업체들이 ARM, AI Chip, Tensor 등 사용자 맞춤형 칩이 가능

  - 애플의 M1 칩 - MS/Adobe 등 소프트웨어 업체들이 여기에도 포팅

 

1. 인텔 수익에 단기적으로 타격

  - TSMC로 아웃소싱, 파운드리 재건으로 2배의 비용이 들것

  - 이것은 3중 지출로 이어진다: TSMC 에 대한 지출(마진 손실), 자체 팹 재건 그리고 고객을 위한 파운드리 용량 구축

  - 재정적으로 타격이 될 것!

 

1. TSMC 만한 파운드리 용량을 따라 잡을지 확신이 안선다

  - TSMC는 EUV스캐너를 다른 모든 파운드리를 합한것 보다 많이 보유.

  - 삼성이 1/3 수준으로 보유.

  - EUV 공급을 늘리는 것은 15년 된 몰트에 대한 공급을 늘리는 것과 같이 되는게 아니다.