[ETF] 2024 라니냐 관련 ETF

엘리뇨

엘니뇨는 태평양 페루 부근 저도해역의 바닷물 표면 온도가 주변 바다보다 2~10도쯤 높은 상태가 6개월~1년반 정도 이어지는 현상이다. 보통 엘니뇨는 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태가 6개월 이상 지속될 때를 엘니뇨라고 한다.

엘니뇨가 남미 페루 등에서 매년 크리스마스를 전후해 영향을 주기 때문에 스페인어로 "어린소년", 아기예수" 란 뜻의 엘리뇨 라고 불린다. 

 

엘니뇨가 발생하는 이유는 태평양 적도 부근에서 동태평양의 따뜻한 바닷물을 서쪽으로 밀어내는 무역풍이 불지 않거나 불어도 아주 약하기 때문이다.

 

엘니뇨가 나타나면 따뜻한 바닷물이 머물러 있는 동태평양 한가운데 비구름대가 형성돼 비가 많이 내리고, 동남아시아에서는 가뭄이 나타난다.

정상적인 경우라면 무역풍이 불면서 따뜻한 물이 옮겨 온 동남아시아쪽 바다에서 고온다습한 상승기류가 형성돼 비가 많이 내린다. 

 

엘니뇨를 우려하는 이유는 가뭄이나 한파, 홍수, 폭설 등 극한 기상이변을 초래하기 때문이다.

 

 - 동남아시아, 인도, 중국, 브라질, 아프리카 등지에서 극심한 가뭄이 발생했다

 

 - 이 지역 생산품인 코코아와 커피 등 연성 원자재(소프트 커머디티) 가격 급등을 야기했다.

 

 - 국제코코아기구(ICCO)는 2023~2024년 코코아 생산이 2021~2022년보다 11% 감소할 것으로 전망했다.

 

 - 세계 코코아 생산의 80%를 차지하는 서아프리카에 극심한 가뭄이 들기 때문이다 

 

- 전 세계에서 소비하는 올리브유의 40%가량는 스페인에서 생산되는데, 스페인에 최악의 가뭄이 도래하며 올리브나무의 작황이 악화된다. [2]

 

 

라니냐

24/2분기부터 그간 지속되던 엘니뇨가 끝나고 동태평양 해수면 온도가 평소보다 낮은 상황이 이어지는 라니냐가 닥칠 것이란 분석이 나온다. 미국 해양대기청은 올해 6월에서 8월 사이 라니냐가 발생할 가능성이 60%에 달하고 8월 이후에는 80%가 넘어설 것으로 내다봤다. [1]

 

 - 라니냐는 엘니뇨와 달리 전 세계에 옥수수와 대두를 공급하는 핵심 생산지인 북미에서는 강추위를 남미에서는 가뭄을 유발한다.  남미 태평양 연안의 가뭄, 북미와 남미 연안의 겨울 한파, 호주의 이상 고온 등이 나타난다.

 

 - 라니냐는 옥수수, 대두, 밀 등 3대 농산물 가격과 소맥을 비롯해 주요 농산물 작황의 피해가 커질 가능성이 커진다. 즉 농산물 가격이 급등할 가능성이 커진다.

 

- 라니냐는 동남아와 중국 남부의 해수면 온도를 상승시키는 반면, 동태평양 연안은 얇아진 온수층으로 인해 해수면 온도가 하락하는 현상이 나타난다. 이는 겨울철 북반구의 난방 수요를 자극해 천연가스 가격의 상방 압력으로 작용할 전망이다.

 

- 천연가스 가격이 오르면 이를 원료로 하는 질소계 비료의 가격이 오른다. 곡물을 생산하는 데 쓰이는 질소계 비료의 주원료가 천연가스인데, 비료 시장의 약 70%는 질소계 비료에 의존하기 때문이다. 에너지 가격 상승이 이들 비료를 사용하는 소맥과 옥수수 등 곡물 가격에 전가될 수 있다.

 

 

관련 ETF

 

KODEX 3대농산물선물(H)

 

 -  S&P GSCI Grains Select index 지수, CBOT 옥수수, 콩, 밀 선물 가격

 - 1좌당 순자산가치 변동률 기초해 지수의 변동률과 유사하게 운용.

 - 2017/6/13 상장, 시총 302억, 실부담률 0.8431%

 

KODEX 콩선물(H)

 

 - S&P GSCI Soybeans index 지수, 콩선물 최근월물 움직임을 추적

 - 대부분 콩선물로 구성하고 일부 콩ETF 편입해 국제 콩 가격의 움직임을 반영하는 것을 추구

 - 2011/3/15 상장, 시총 69억, 실부담률 0.9063%

 

 

Tiger 농산물선물Enhanced(H)

 

 - S&P GSCI Agriculture Enhanced index 지수, CBOT 옥수수, 콩, 밀 선물 가격

 - 종목당 비중은 세계 생산량 및 거래량 기준 결정, 정해진 일정에 따라 롤오버

 - 2011/1/11 상장, 시총 171억, 실부담률 0.8536%

 

 

$DBA

 

- 인베스코 DB 애그리컬처 펀드 (DBA)

- 코코아를 비롯해 커피, 대두, 설탕, 옥수수 등 주요 10가지 농산물에 투자하는 상품

 

$MOO

 

 - 반에크 애그리비즈니스 ETF(VanEck Agribusiness ETF, MOO)

- 전 세계 농업기술 관련 기업에 투자. 음식료, 농산물, 비료·농업화학, 농업용 기계는 물론 환경·시설 서비스, 농업 서비스, 농작물 서비스, 농작물 재배 및 보호 분야까지 폭넓게 담고 있다.

 

$VEGI

 

- iShares MSCI Agriculture Producers ETF

- 글로벌 농업 관련 비료, 농약, 제품, 농기계, 부품, 포장식품, 육류 생산 기업들

 

 

 

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024051610555492668

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[1] 세계기상기구 “엘니뇨 끝, 라니냐 온다”…우리나라 영향은?

 - https://www.yna.co.kr/view/AKR20240603139200088

 - https://www.hani.co.kr/arti/society/environment/1143282.html

 

[2] '엘니뇨' 가고 '라니냐' 도래…기후 악재에 대응할 투자처는

 - https://www.hankyung.com/article/202406247507i

'엘니뇨' 가고 '라니냐' 도래…기후 악재에 대응할 투자처는

 

[3] 엘리뇨 와 라니냐

 - https://www.hc.go.kr/05754/06018/06028.web

엘리뇨와 라니냐 | 분야포털