728x90 모멘텀5 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 7장 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 1 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명모멘텀의 역사 절대 모멘텀 절대 모멘텀은 포트폴리오의 개별 자산을 균등하게 분산하고 투자 성과가 좋은 부분(승자)와 나쁜 부분(패자)를 비교하는 방식이다. 2012년 토비아스 모스코비츠, 야오후아 우이, 라쎄 페데르센은 시계열 모멘텀이라 부른다. 절대 모멘텀에서 일정 기간 동안 특정 자산의 초과 수익 즉 자산의 수익률에서 국채 수익률을 차감한 값을 주목한다. - 초과 수익이 0보다 크며 ㄴ그 자산의 절대 모멘텀은 양의 값이다. - 초과 수익이 0보다 작으면 그 자산의 절대 모멘텀은 음의 값이다. 그래서 절대 모멘텀은 미국 국채와 한 쌍을 이루는 어떤 자산의 상대 모멘텀을 적용한 것.. 2024. 6. 17. 카테고리 없음 [링크] 모멘텀 투자의 역사 모멘텀 투자에 대해 도서 "듀얼 모멘텀 투자 전략"을 읽고 있는데 모멘텀이 부각되기 까지의 계량 투자에 대한 내용을 정리했었다. 2024.06.05 - [Notes] - [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 1 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 1[도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 1[도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명 인덱스 펀드와 효율적 시장가설 유진 파마 Eugene Fama 와 케네스 프렌치 Kenneoldnews.tistory.com 2024.06.09 - [Notes] - [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명[도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략.. 2024. 6. 15. Notes [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명 [도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 1[도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 4장, 모멘텀에 관한 합리/비합리적 설명[도서] 듀얼 모멘텀 투자 전략 - 7장모멘텀의 역사 많은 학자들이 모멘텀이 왜 유효한지에 대해 "정확히 여전히 알 수 없다" 는 의견 모멘텀은 왜 작동하는가? 하나. 위험 부담이 클수록 모멘텀 수익이 커진다. 효율적 시장 관점에서 위험 부담이 크면 수익이 더 클 수 있어야 한다. 그러나 시가총액, PBR 이 모멘텀을 설명하지 못한다. 둘. 이례적인 모멘텀 수익은 위험에 대한 보상이 아닌 투자자들이 체계적이고 예측 가능한 방식으로 예측 불가능하고 비합리적으로 행동해서 발생한다고 한다. 행동재무학에 따르면 시장은 늘 효율적 이지 않고, 시장은 사람의 행동에 작동하고 공유하는 정보가 아니다.. 2024. 6. 13. Notes 이전 1 2 다음
