728x90 베이시스거래1 미국채 롱-숏 베이시스 거래와 마진콜 헤지펀드의 국채선물 베이시스 거래다음은 기사 [3] 의 내용을 정리해본 것이다. 전체 내용은 기사를 읽기 바란다. 헤지펀드는 국채선물 베이시스가 양수 (국채선물 > 국채현물)인 경우 국채 롱-숏 전략을 구사한다. 즉 국채선물을 매도하고 현물을 매수하는 것이다. 국채선물은 3,6,9,12월 말일에 만기로 하고 3개월 단위로 새 계약이 거래된다. 작은 돈으로 국채에 투자할 수 있는 이점 때문에 국채 선물 거래를 선호한다. 이런 이유로 (거래 선호에 따른 프리미엄으로) 미국 국채선물은 현물보다 자주 비싸다. 헤지펀드의 무위험 차익거래는 롱-숏 전략으로 구사한다. 여기서는 이상적 상황만 가정한다. 국채 금리 4% 인 국채현물이 100, 국채선물이 101가 있다. 현재 레포금리는 5%라고 하자 헤지펀드는 처음.. 2025. 4. 23. Industries 이전 1 다음
