728x90 자산배분10 [도서] 퀀트의 정석 (4) - 자산배분(2/2) [도서] 퀀트의 정석 (1) https://oldnews.tistory.com/393 [도서] 퀀트의 정석 (2) https://oldnews.tistory.com/395 [도서] 퀀트의 정석 (3) https://oldnews.tistory.com/396 [도서] 퀀트의 정석 (4) https://oldnews.tistory.com/435 4. 분산투자와 자금관리의 콜라보 분산투자를 위해 MVO에 기초해 자산의 횡적 배분 모델이 만들어 졌다. (1) 동일비중 대표적으로 포트폴리오의 자산을 동일한 비중으로 배분하는 것이다. 1/n 입력 변수로는 자산의 개수만 필요 - 단순. (2) 최대 샤프비율 MSR 최대 샤프비율을 추구하는 모델은 MVO 가 된다. 위험 회피성향은 고려하지 않고, 무위험 수익률이 존재.. 2024. 4. 19. Notes [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (1) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (1) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (2) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (3) 2장 - 장기투자와 자산배분이 매력적이지 않은 이유 [포트폴리오의 다양화] 돈키호테 우화의 달걀을 한바구니에 담지 넣지 마라는 전문 용어로 포트폴리오 다양화라고 말할 수 있다. 포트폴리오의 다양화를 하는 이유는 다음 예를 살펴보자. 한 자산에 투자시 위험한 예로 2017년 한국은 비트코인 열풍에 있었다. 2018/1/6일 그것이 알고싶다에서 이를 조명하기도 했다. 만약 해당 방송을 보고 비트코인에 투자를 했다면 같은해 크리스마스에 -75% 손실을 냈을 것이다. 이번에는 같은 시기에 5% 비트코인, 주식 55% 그리고 채권 40% 비중을 자산을 구성하면.. 2024. 4. 2. Notes [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (2) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (1) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (2) [도서] 20대에 시작하는 자산관리 프로젝트 (3) 3장 - 영원한 포트폴리오를 믿지 않는다면 [마켓 타이밍] 경기 상승/하강에 따라 시장이 상승/하강하는 등락을 마켓사이클이라하고, 하락인 시장을 베어마켓, 활황인 시장을 불마켓이라한다. 아래 1,3은 베어마켓, 2,4는 불마켓이다. 1구간같이 하락후 2구간에서 1구간 최고점을 회복하는 시기를 회복기라부른다. 앞서 손실회복률 처럼 회복하는데 기나긴 시간이 필요하다. (니케이255의 예도 생각) [드로우다운] 앞의 1,3번 구간에서 최고점에서 최저점까지의 폭을 드로우다운(낙폭)이라 한다. 자산배분시 이런 낙폭을 줄여야 한다. 수익률이 높은 상품으로 구성하.. 2024. 4. 2. Notes 이전 1 2 3 4 다음
