일반 개인투자자는 사모펀드 보다 인덱스 ETF

 

이전 글에서 사모펀드의 구조, 수수료 등을 알아 보았다.

 

https://oldnews.tistory.com/378

[도서] 그들이 알려주지 않는 투자의 원칙 (3)

 

 

사모펀드의 수익률은 좋지만 수수료는 일반 ETF 투자 보다 20배 비싸다.

사모펀드 수수료는 2와 20이라는 개별 수수료로 구성.

• 사모펀드 운용수수료 1.5~2%
• 성과수수료 20%
• 사모펀드를 묶은 펀드오브펀드사모펀드는 이런 수수료가 2중으로 부과

 

사모펀드 수수료는 2가지로 이중으로 징수된다.

 

https://www.homegroupfinancial.co.uk/customer-guides/mortgages/personal-tax-allowances

 

 

첫번째는 운용수수료는 펀드 관리 수수료이고 보통 2% 라고 한다. 

 

두번째는 성과 수수료로 20%를 징수한다.

 

예를 들어 사모펀드와 지수 ETF 의 비용을 비교해 보자

 

지난 10년간 S&P500 지수가 연평균 8.5% 수익을 냈다. 

 

사모펀드를 이용했다면 연간 관리비용 2% + 성과수수료 1.7% (20% x 8.5%) = 3.7% 를 수수료로 내야 한다.

 

하지만 S&P500 지수를 추종하는 KODEX 미국S&P500TR ETF는 실제 수수료가 연간 0.18% 만 발생한다. 

 

고정된 비용인 수수료는 반드시 내야하는 것이라서 실제 수익률에 영향을 미친다.

 

버핏은 "투자 성과는 오락가락 하지만 수수료는 결코 오락가락하지 않는다" 고 했다.

 

 

즉, 인덱스 펀드 / ETF 에만 투자해도 좋은 성과를 기대하고 세금, 비용에서 유리하다고 한다. 

 

 

단, 사모펀드의 수익률을 추종할 수 있는 몇가지 방법이 있다. 

 

https://oldnews.tistory.com/378

인터벌펀드interval fund, 연금펀드, TDF, 크라우드펀딩, 사모펀드 ETF 등으로 간접적으로 사모펀드에 참여할 수 있다고 한다.

 

 

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https://blog.naver.com/jeunkim/223680921375

투자, 비용에 집중하라. 저비용 투자가 바람직한 이유,